Finanzas Corporativas y Banca de Inversión
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Finanzas Corporativas y Banca de Inversión
Nuestro equipo Finanzas Corporativas cuenta con expertos en consultoría, mentoría y tercerización de la gestión financiera, apoyando a las empresas en la maximización del valor empresarial y tercerizamos su estrategia y procesos financieros.
Además somos expertos en maximizar el valor de su inversión a través del cambio en su estructura de capital.
Acompañamos a los emprendedores en la formalización de su estrategia y finanzas, desde sus inicios hasta la formalización y fortalecimiento de su estructura empresarial.
Apoyamos el desarrollo de nuevas estructuras de capital buscando recursos a través del sistema financiero y fuera de él. Nuestro equipo ha levantado recursos por más de 2 Billones de pesos.
Outsourcing Gerencia Financiera / CFO tercerizado
El objetivo del Outsourcing de la gerencia financiera es apoyar a la empresa, a través de la figura de gerente o director financiero por horas, en el análisis, revisión y seguimiento de su información financiera de manera que los socios y la gerencia tengan fundamentos sólidos y estructurados para la toma decisiones estratégicas que le generen valor a la compañía.
El outsourcing de la gerencia financiera se presta por horas de dedicación mensuales y está enfocado en empresas que desean empezar a organizar un departamento financiero y tener un mayor control en el manejo de sus Finanzas Corporativas.
Este tipo de servicio es flexible y se acomoda a las necesidades puntuales del cliente. Dentro de las actividades realizadas se encuentran: La elaboración del presupuesto corporativo con una metodología de base cero y la correspondiente ejecución presupuestal mes a mes; Proyección flujo de caja mensual para identificar los requerimientos de caja y períodos de superávit; desarrollo de herramientas para ejecutar presupuesto y/o flujo de caja; realización y seguimiento mensual de indicadores financieros; gestión financiera con bancos para solicitar créditos o mejorar las condiciones de los servicios financieros usados; comparación indicadores financieros con sector e industria; entre otras soluciones financieras.
Diagnóstico y planeación financiera
Nuestro servicio de Diagnóstico y Planeación de las Finanzas Corporativas, consiste en, además de analizar la rentabilidad de su empresa, evaluar la estructura de capital de la empresa, en otras palabras, de qué forma se está financiando su empresa teniendo en cuenta la relación entre pasivos y patrimonio.
De igual forma, se busca prestarle especial atención a la liquidez, dado que hemos logrado identificar que gran parte de las dificultades por las que atraviesan las compañías se encuentran en la falta disponibilidad de recursos en la caja para cumplir con sus compromisos del día a día. Este análisis está basado en el experimentado profesor y consultor Oscar León García, el cual se encuentra en sus libros, especialmente en el de Valoración de empresas, gerencia del valor y EVA.
Gracias a nuestro análisis especializado, usted estará en capacidad de responderse las siguientes preguntas: Al crecer sus ventas, ¿tiene más o menos disponibilidad de caja?, ¿disminuye o aumenta su endeudamiento?.
Valoración de empresas e intangibles
Russell Bedford realiza el análisis de mercado, competidor y posición estratégica, revisión y documentación de productos y servicios, análisis financiero histórico, y valoración de la empresa.
El producto final es un documento que expone el resultado del modelo financiero de la proyección del plan de negocios de la empresa, permitiendo determinar el valor de la compañía en diferentes escenarios con base en una sensibilización de las variables generadoras de valor y de mayor incertidumbre, todo por parte de nuestro equipo de expertos en Finanzas Corporativas.
Valoración de empresas
Las Finanzas Corporativas, permiten la valoración a empresas, como principal objetivos para precisar los límites de precio en una eventual negociación de participación accionaria y servir como herramienta en la gerencia empresarial enfocada en el valor.
En el caso de una negociación, nosotros somos conscientes de la importancia de esta para los socios dentro de su plan de vida, ya sea planes de retiro o estrategias de crecimiento empresarial inorgánicas, es decir con adquisiciones de otras empresas. Por ende, hacemos un análisis riguroso de la situación actual de la empresa objetivo de venta u compra, de sus proyecciones operacionales y financieras para que el valor sea el máximo posible en una eventual venta o se pueda tener un valor atractivo precio a la hora de adquirir otra empresa.
De igual forma la gerencia basada en la valoración cada vez esta tomando más importancia en el mundo empresarial, debido a su utilidad en la toma de decisiones estratégicas que aumenten el valor de la empresa teniendo en cuenta como estas impactarán la capacidad de generar flujos de caja de la empresa y cómo incrementará el costo de los recursos invertidos en la empresa a causa de estas decisiones.
En conclusión, la valoración de una empresa, más que obtener una cifra específica, consiste en el desarrollo de una herramienta, un esquema de pensamiento, que permita realizar una evaluación profunda y detallada de la empresa y de esta manera proyectarla en el futuro razonablemente para finalmente encontrar una estimación de su valor.
Valoración de intangibles
Con el avance tecnológico, el aumento de una economía basada en servicios y digitalización, los activos intangibles han venido ganando importancia como inductores de valor clave para las empresas. En otras palabras, este tipo de activos contribuyen cada vez en la generación de ingresos de la firma, lo cual influye directamente en el aumento del valor de esta.
Existe una gran variedad de activos intangibles como marcas, licencias, patentes, propiedad intelectual (know-how), franquicias, concesiones, licencias, softwares, relaciones comerciales contractuales, entre otros.
Estos activos se pueden desarrollar internamente o adquirirlos para su usufructo. Entre los usos de la valoración de un intangible se distinguen; operaciones de compra y venta del activo, cuantificarlos como aportes a una nueva sociedad, licenciamientos, litigios para solicitar el resarcimiento por la afectación recibida, gerencia basada en el valor y propósitos contables y/o tributarios.
Debido a la particularidad de estos activos, se debe contar con un amplio conocimiento técnico y experiencia del marco financiero, contable y legal para cuantificar el impacto que puede tener un activo intangible como la empresa y así estimar un valor preciso de este.
Evaluación financiera de proyectos
La evaluación de nuevos proyectos dentro de empresas o de proyectos independientes es de vital importancia para poder determinar su viabilidad y como se ajustan al crecimiento proyectado de las compañías. Siempre que estos proyectos agreguen valor, se deben ejecutar. Para determinar la factibilidad de un proyecto se deben desarrollar modelos dinámicos que permitan examinar diferentes circunstancias en la ejecución de este.
Así mismo se debe considerar la forma que se financiarán los proyectos que agregan valor y cómo los mecanismos utilizados pueden tener beneficios adicionales en cuanto a la tributación, gestión de riesgos y disminución de costos financieros.
Gestión de Deuda y Apalancamiento financiero
La estructura de capital de un negocio requiere claridad sobre la forma más óptima de apalancar el crecimiento de un negocio. Las oportunidades de crecimiento orgánico requieren capital de trabajo; las inversiones en incremento de capacidad productiva requieren inversión; y el crecimiento inorgánico a través de compra de negocios, requieren todos ellos de una adecuada estrategia de endeudamiento para definir la mezcla de deuda/patrimonio que debe tener el negocio, y las condiciones de la operación de crédito en cuanto a las 5 ´s de una deuda a saber:
- Carácter
- Capacidad
- Capital
- Condiciones
- Colateral
Este servicio puede tener 2 enfoques. El primero es cuando una empresa identifica y/o desarrolla proyectos que son rentables, le agregan valor a la firma y está debe definir de qué forma financiará estos proyectos. El segundo enfoque se concentra en la deuda actual de la compañía y se busca la forma de hacerla más eficiente de acuerdo con los requerimientos de efectivo de la empresa.
En este orden de ideas con el apalancamiento financiero identificamos el vehículo financiero ideal que satisfaga las necesidades financieras de la empresa. El principal mecanismo de apalancamiento es la deuda financiera con bancos, personas jurídicas o personas naturales, pero existen otros instrumentos como deuda mezanine (instrumentos híbridos entre deuda y patrimonio), instrumentos financieros derivados como los futuros o los CFD, y las opciones financieras, donde se compra un derecho sobre un activo subyacente que generalmente tiene un precio mucho mayor a la prima, generando así un efecto de apalancamiento.
Compra y Venta de Compañías
Reconocemos la importancia de una decisión de compra o venta de una empresa teniendo en cuenta lo que esta significa para el patrimonio de una familia, un grupo de accionistas o inversionistas. Por esta razón prestamos un servicio íntegro de banca de inversión donde acompañamos a nuestros clientes desde un proceso de varias etapas:
- Estrategia de la transacción
- Estructuración de la operación
- Debida diligencia
- Formalización de la transacción
- Transformación y crecimiento
En la etapa de estrategia definimos los objetivos, el plan de trabajo, el propósito de la transacción y buscamos la alineación de los intereses de los accionistas para diseñar la mejor hoja de ruta para avanzar en el proceso.
En la estructuración de la transacción, nuestro equipo de Finanzas Corporativas trabaja para definir los riesgos y oportunidades que desde lo legal, financiero, tributario serán relevantes en el proceso. En esta etapa efectuamos a la valoración del negocio, se definen los roles en el proceso de negociación y definimos el plan de comunicaciones al interior de la compañía y a nivel externo que acompañe el proceso. De igual manera, aquí definimos el teaser o documento de comercialización de la transacción que capturará el resumen ejecutivo de la transacción y que será la pieza inicia a utilizar para la comercialización de la alternativa de inversión.
En el proceso de debida diligencia, se estructurará el cuarto de datos y el cuadernillo de ventas, elementos fundamentales para compartir de manera estratégica y organizada la información del negocio. Nosotros asesoraremos al empresario sobre que pedir y que entregar, y cómo manejar las contingencias que eventualmente se identifican en el proceso, para que no sean elementos que compliquen el proceso.
En la etapa de formalización de la transacción, recibiremos y/o estructuraremos las cartas de intención, las ofertas vinculantes y no vinculantes, y apoyaremos al equipo legal en la formalización de los contratos para legalizar la transacción. Si es requerido, nuestro equipo legal podrá apoyarlo con este proceso.
Y finalmente, como servicios adicionales, nuestra compañía lo podrá acompañar en la transformación de su negocio para acelerar las sinergias identificadas en el proceso de compra/venta y poder apoyarlo en capitalizarlas para acelerar el logro de los resultados propuestos.
Consultoría en transacciones financieras
(Dictámenes Periciales y Reperfilamiento de Deuda)
El desarrollo de los negocios no siempre fluye de la manera que se espera. Muchas veces se generan situaciones coyunturales que generan la necesidad de llegar a acuerdos contractuales que reestablezcan la ecuación de equilibrio económico en un negocio, o que permitan ajustar las condiciones previamente pactadas en una transacción para proteger un negocio.
Nuestro servicio de Dictámenes Periciales, que cuenta con un equipo de profesionales de altas calidades técnicas y profesionales, y certificados en la práctica, lo apoyará en el cálculo de los daños y perjuicios asociados a transacciones de negocio, trabajando de la mano con el equipo legal en encontrar la mejor estrategia conjunta que mitigue el impacto del daño y proteja su negocio.
Por el lado de la deuda, cuando los empresarios identifican que las condiciones del negocio han cambiado, y que no pueden hacer frente a los compromisos financieros con sus acreedores, se hace necesario buscar un escenario de negociación donde se busquen cambiar los acuerdos contractuales con bancos y acreedores que protejan la operación del negocio y aseguren el sostenimiento de las relaciones contractuales con bancos y proveedores. Nuestro equipo de Finanzas Corporativas, que suma años de experiencia acompañando a empresas en la renegociación de sus pasivos con bancos y otras instituciones, lo acompañará en la estructuración de un plan de negocio viable que le facilite navegar de manera más fluida el territorio de la iliquidez empresarial.
Consultoría en riesgos financieros
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